1月16日早盘，存储芯片意见进展强势，金太阳（20CM涨停）、康强电子、长电科技涨停，精智达、科翔股份、精测电子、蓝箭电子、晶升股份、佰维存储大涨10。2026年以来，存储芯片意见指数大涨18，1月16日再创历史新。

　　存储芯片加价连续？

　　存储芯片的握续走强，在商场东说念主士看来，与“加价”密切关连。TrendForce集邦商讨发布的新呈报暗示，2026年季由于DRAM原厂大限度滚动制程、新产能至就业器、HBM哄骗，以高慢AI就业器需求，致其他商场供给严重紧缩，预估合座般型DRAM（Conventional DRAM）约价将季增55～60。NAND Flash则因原厂控管产能，和就业器强盛拉货排挤其他哄骗，瞻望万般居品约价握续上升33～38。

　　Counterpoint Research也发布呈报称，存储商场已投入“牛市”阶段，现时行情以至越2018年的历史点，在AI与就业器容量需求握续激增的动下，供应商议价智力已达到历史水平，瞻望2025年Q4存储价钱飙升40～50；2026年Q1还将再涨40～50，2026年Q2瞻望再上升约20。

　　AI驱动，握续强？

　　关于本轮存储芯片的加价，中枢在于受到AI的驱动。德邦证券暗示黄山预应力钢绞线价格，从2016岁首始，存储行业资历了三轮周期：

　　2016～2019年周期中枢受益DDR4换代带来的价钱快速上升，尽管手机、PC等破钞电子居品销量并昭彰增长，但手机游戏等哄骗的火爆对硬件内的存储能建议了的条款，下流哄骗的需求动DDR4浸透率大幅进步。原厂面，2016年存储厂转向3D Nand Flash扩产，加了商场关于DDR4供给病笃的预期。同期2016年三星西安工场停电等厂务身分也超过存储器价钱。

　　2020～2023年周期中枢受益札记本电脑/手机等破钞电子居品需求。2020-2021年，跟着众人受到疫情影响，而已办公、线上网课等体式冉冉多数，带下札记本电脑，手机销量大幅增长，其中札记本电脑出货量在2020年大幅增长27。另外众人数据中心建设对就业器需求也有所进步，2020/2021众人就业器出货量差别增长3.9和6.9。2022～2023年破钞电子销量有所下滑，存储景气度初始下行。

　　2024年开启的新周期中枢受益AI基建带来的需求增长。咱们觉得本轮存储行业的上行周期，和2016-2019年、2020-2023年有所不同，前两轮周期本色多依托破钞端发力，而本轮存储芯片的需求多源景观型科技公司在AI时间的算力基建，握续可能强。

　　该机构暗示，存储芯片是半体行业中二大细分商场，钢绞线厂家笔据半体机构WSTS的数据，2024年众人半体商场为6305亿好意思元，其中存储芯片商场为1655亿好意思元，占扫数半体商场的 26，是仅次于逻辑芯片的二大细分域。

　　龙头股2025年功绩炸裂

　　此外，存储芯片龙头佰维存储透露的亮眼功绩预报，也提振了存储芯片意见的东说念主气。日前，佰维存储透露的2025年功绩预报浮现，2025年瞻望终了归母净利润8.5亿元～10亿元，同比增长427.19～520.22。其中2025年四季度终了归母净利润8.2亿元～9.7亿元，同比增长1225.40-1449.67

　　从机构预测来看，存储芯片意见2025年的功绩也多数乐不雅。东金钱Choice数据浮现，至纯科技瞻望2025年功绩同比增长494.7。金太阳紧随自后，2025年增长325.64。精测电子、佰维存储、晶瑞电材等2025年功绩预测同比也居前。合座而言，有13股2025年功绩瞻望同比翻倍。

　　国产存储芯片迎迫切进展

　　国内而言，经由多年的发展，国产存储芯片巨头长江存储、长鑫科技等公司冉冉得回冲破，并占了部分存储商场。

　　光大证券暗示，日前长鑫科技IPO得回迫切进展，仍是完成两轮事前审阅，上交所也仍是于2025年12月30日负责受理长鑫科技的IPO苦求。长鑫科技盘算召募295亿元，其中130亿元用于“DRAM存储器工夫升技俩”，90亿元用于“动态就地存取存储器前瞻工夫筹谋与开导技俩”。

　　长鑫科技2025年前三季度终了320.84亿元的营收，居品涵盖DDR4、DDR5等居品，是国内、众人四的DRAM厂商。

　　除了长鑫科技，长江存储亦然国产存储芯片的杰出人物。长江存储成立于2016年，公司仍是布局了芯片想象、坐褥制造、封装测试及系统处治案居品等域。长江存储不错提供3D NAND闪存晶圆及颗粒，居品仍是粗俗哄骗于破钞电子、就业器等迫切域。

　　2018年，长江存储发布了中枢工夫晶栈Xtacking，这美艳着国产芯片在3D NAND域终了首要冲破。恰是由于长江存储集会了丰富的工夫，存储巨头也绕不开长江存储的利。

　　东证券觉得，AI理瓶颈正从盘算转向高下文存储，英伟达出理高下文内存存储平台，造AI原糊口储基础步伐，可进步token处理率并化能，带动存储芯片需求速成长。存储行业供不应求握续，外洋巨头扩产有限，国内存储厂商在DRAM和NAND域工夫冲破，长鑫科技、长江存储等进融资扩产，为产业链带来机遇。